Обострение отношений между США и Ираном усиливает спрос на активы-убежища, при этом золото привлекает инвесторов, в то время как акции и биткоин оказываются под давлением.
Рост спроса на золото и снижение интереса к акциям и криптовалютам
Усиление напряжённости на Ближнем Востоке направляет инвесторов к безопасным активам. Спрос на золото растёт, поскольку участники рынка уходят с фондового и криптовалютного рынков.
Увеличение экспорта нефти из Ирана и усиление риторики США
В среду появились данные о значительном росте экспорта нефти из Ирана: поставки с острова Карг составили 20,1 млн баррелей с 15 февраля по пятницу, примерно в три раза превышая январский уровень. Это рассматривается как предупредительный шаг по увеличению поставок и страхование на случай возможных перебоев, связанных с ростом напряжённости с США.
В то же время более строгая риторика США по ядерной программе Ирана усилила ожидания возможного конфликта, отмечают аналитики Bitunix. Они отметили, что в случае прямого военного конфликта между США и Ираном золото может подорожать примерно на 15% в течение двух недель, достигнув диапазона $5 500–5 800 за унцию за счёт спроса на безопасные активы.
Влияние на криптовалюты и поведение инвесторов в Индии
Крипторынок остаётся чувствительным к макроэкономическим факторам, говорят эксперты Bitunix, указывая, что приток средств в доллар как актив-убежище может снизить цену биткоина к зоне $64 000–65 000. При доминировании инфляционных рисков над силой доллара капитал может переключиться на альтернативные хеджирующие активы и подтолкнуть биткоин к отметкам ликвидности в районе $69 000.
Эти изменения уже проявились в инвестиционном поведении. Данные The Kobeissi Letter, опубликованные в четверг, показывают, что индийские инвесторы активно перераспределяют капитал в пользу золота. Вложения в золотые ETF в Индии достигли около 250 млрд рупий ($2,7 млрд) — исторического максимума, впервые превысив притоки в паевые фонды акций.
Рост притока средств в золотые продукты сопровождается снижением инвестиций в акции: спрос на золотые ETF увеличился более чем на 900% с июля, в то время как приток средств в фонды акций упал примерно на $1,9 млрд.
Как отмечают аналитики, для Индии, являющейся вторым по величине потребителем золота и одним из крупнейших его импортеров, эта тенденция отражает фундаментальную смену в структуре распределения капитала её инвесторами.
Текущие цены на золото и динамика биткоина
Сегодня золото торгуется около $5 172 за унцию, немного снизившись за день. За прошедшую неделю цена выросла на $219 (4,4%).
Пока золото принимает защитные инвестиции, данные onchain свидетельствуют о сдержанном убеждении в криптовалютах. В недавнем отчёте Glassnode отмечается, что биткоин продолжает торговаться в диапазоне $60 000–70 000 с низкой активностью крупных держателей и постоянными оттоками из ETF.
Отчёт также показал, что около 9,2 млн BTC сейчас находятся в позиции с убытком. Соотношение реализованной прибыли к убыткам за 90 дней опустилось ниже 1, что указывает на то, что больше держателей продают с убытками, чем фиксируют прибыль.
ETF на спотовый биткоин, торгующиеся в США, восстановились в среду на фоне роста цены биткоина выше $68 000. Фонды привлекли около $506,5 млн за день — крупнейший приток с начала февраля, приблизившись к первой недельной положительной динамике после пяти недель и $3,8 млрд оттоков.
Вопросы по резервным активам Китая
Возникает вопрос, накапливает ли Китай золото с целью сделать юань глобальной резервной валютой вместо доллара США.
Политическая нестабильность на Ближнем Востоке традиционно поддерживает спрос на золото как актив-убежище. Влияние этих событий отражается и на криптовалютных рынках, где наблюдаются колебания в ценах на биткоин, зависящие от макроэкономических факторов. В текущих условиях инвесторы продолжают следить за динамикой золота и бдительно оценивают риски в криптопространстве.
