По данным DefiLlama, деривативы значительно влияют на квартальную выручку DeFi, превышающую $1 млрд, поскольку инфраструктуры кредитования и трейдинга объединяются.
Децентрализованная биржа perpetual фьючерсов Grvt объявила о запуске интеграции с кредитным протоколом Aave, позволяющей трейдерам получать доход на залог, предоставленный для маржи, сохраняя при этом открытые позиции по деривативам.
Компания заявила в четверг, что эта функция призвана снизить упущенную выгоду от маржинального залога, который обычно простаивает на торговых площадках. Perpetual фьючерсы — это криптодеривативы, отражающие стоимость актива без срока истечения.
Особенности интеграции Aave и возможности для трейдеров Grvt
Генеральный директор Grvt Хонг Еа отметил в интервью Cointelegraph, что на большинстве платформ капитал может использоваться только для одной цели одновременно. Ваши стейблкоины либо приносят доход, либо доступны для торговли, но не и то, и другое одновременно. Интеграция позволяет пользователям вносить средства один раз и использовать этот же капитал в качестве активной маржи, одновременно получая доход от кредитования.
Это объявление произошло в момент, когда криптодеривативы остаются значительным источником комиссионных доходов в DeFi. Согласно данным DefiLlama, протоколы DeFi генерируют более $1 млрд квартальной выручки, значительная часть которой приходится на биржи деривативов.
Детали работы залога с USDT и ликвидации на Grvt
Трейдеры perpetual фьючерсов обычно размещают стейблкоины в качестве залога и оставляют их заблокированными для выполнения требований по марже. При запуске нового функционала Grvt указала, что он будет применяться к залогу в USDT, который токенизирован в соотношении 1:1 и направляется в кредитные пулы Aave.
По словам Еа для Cointelegraph, в случае ликвидации платформа принимает управление позициями и реализует их так же, как это происходит с USDT. Средства могут быть выведены из Aave примерно за 10 минут для обеспечения выплат.
Доходность и условия получения прибыли на Grvt с Aave
Возврат средств формируется на основе переменных кредитных рынков Aave и зависит от спроса на заимствование. Еа отметил, что на текущий момент Grvt не удерживает часть доходности от Aave, а пользователи могут получить как кредитные проценты, так и долю комиссий платформы.
Ранее основатель Curve Майкл Егоров отметил, что протоколы DeFi не могут существовать без реальных доходов, которые должны быть связаны с экономической активностью, а не только с эмиссией токенов.
Интеграция Grvt с Aave демонстрирует развитие синергии между кредитными протоколами и децентрализованными деривативами. Однако, чтобы оценить потенциальные выгоды для пользователей, потребуется наблюдать за стабильностью доходности и реакцией рынка на новую функциональность.
