Bitcoin демонстрирует признаки опережения золота на рынке, что отражается в новых данных, указывающих на потенциальную возможность, основанную на исторических доходностях вокруг промежуточных выборов в США.
Долгосрочная ценовая тенденция Bitcoin (BTC) относительно золота свидетельствует о бычьем смещении после отката к уровню, который ранее наблюдался в 2017, 2022 и 2023 годах. Возможное изменение тренда происходит на фоне того, что аналитики называют «возможностью внутри риска».
Укрепление отношения Bitcoin к золоту и индикаторы RSI
Основатель MN Capital Михаэль ван де Поппе отметил, что соотношение Bitcoin и золота демонстрирует силу после формирования бычьей дивергенции с индексом относительной силы (RSI) на дневном графике.
Бычья дивергенция возникает, когда цена формирует более низкие минимумы, в то время как RSI — более высокие минимумы, что сигнализирует о снижении давления продаж.
В феврале показатель откатился к ключевому уровню поддержки около 12–13, который ранее служил сопротивлением в 2017 году и стал поддержкой в 2022 и 2023 годах. Таким образом, текущий уровень может стать потенциальным дном для долгосрочного тренда Bitcoin относительно золота.
Изменения в потоках и балансах ETF Bitcoin и золота
Другим фактором в пользу такого сценария стали изменения в потоках биржевых фондов (ETF) Bitcoin и золота за последний месяц.
Например, американский золотой ETF SPDR Gold Shares (GLD) зафиксировал отток средств в размере $3 млрд 6 марта. При этом, как сообщил Kobeissi Letter, за 30 дней чистый приток средств в Bitcoin ETF улучшился до $906 млн на 11 марта, тогда как месяц назад наблюдался отток в $1,9 млрд.
Баланс активов также показывает дивергенцию: изменение баланса Bitcoin ETF за 30 дней улучшилось до 12 909 BTC с -34 197 BTC, в то время как запасы золотых ETF уменьшились примерно до 606 850 унций с 1,4 млн унций по состоянию на 13 февраля.
Макроволатильность и институциональная активность вокруг Bitcoin
Согласно исследованию Binance Research, текущая макроволатильность может создавать «возможность внутри риска» для Bitcoin. В отчёте отмечается, что цена BTC движется схожим образом с макроактивами, такими как нефть и американские акции, на фоне войны между США, Израилем и Ираном, что отражает влияние глобальных событий.
Несмотря на волатильность, капитал начинает возвращаться в BTC. Доля объёмов торгов Bitcoin в рамках американских спотовых ETF недавно выросла, что свидетельствует о растущей институциональной активности.
Тем не менее, доля ETF составляет около 9% от общего объёма спотовых торгов BTC, что значительно ниже отметок в 30–40% ETF к общему объёму торгов по акциям на американском рынке, указывая на значительный потенциал расширения институционального участия.
Исторические данные и значение уровня $78 000 для Bitcoin
Исторически периоды геополитической нестабильности предшествовали сильным восстановительным движениям. Например, годы промежуточных выборов в США обычно сопровождаются снижением рынка с пиком падения S&P 500 в среднем на 16%. В эти периоды Bitcoin в среднем падал около 56%.
Однако за 12 месяцев после промежуточных выборов S&P 500 никогда не фиксировал отрицательную доходность с 1939 года, показывая средний рост в 19%. Bitcoin в три задокументированных года после таких выборов демонстрировал средний рост на 54%.
По данным Cointelegraph, уровень $78 000 стал ключевым для потенциального изменения широкого тренда на рынке BTC.
В статье не содержится инвестиционных советов или рекомендаций. Любые инвестиции и торговые операции связаны с риском, и читателям рекомендуется самостоятельно проводить исследование перед принятием решений. Несмотря на стремление предоставить точную и своевременную информацию, Cointelegraph не гарантирует полноту, точность и надёжность данных. Статья может содержать прогнозные заявления, которые подвержены рискам и неопределённостям. Cointelegraph не несёт ответственности за убытки или ущерб, возникшие в результате использования информации этой статьи.
Текущие изменения в соотношении Bitcoin к золоту и потоках ETF указывают на потенциальный поворот в долгосрочном тренде BTC. Однако макроволатильность и геополитическая нестабильность продолжают влиять на цену, что требует осторожного подхода к анализу.
